Asset based lending: financieren op je balans

Wat is asset based lending?

Bij asset based lending (ABL) bepaalt de waarde van je bezittingen hoeveel je kunt lenen, niet primair je winstgevendheid. De financier kijkt naar debiteuren, voorraad, machines en soms vastgoed, en verstrekt daar een percentage van als krediet.

Typische bevoorschottingspercentages

| Activum | Percentage | Debiteuren (kredietwaardig, NL/EU)80–90% Gereed product op voorraad40–60% Grondstoffen30–50% Machines (liquidatiewaarde)50–70% | Vastgoed | 50–70% |

Voor wie is het geschikt?

ABL past goed bij activarijke bedrijven: groothandel, productie, maakindustrie, transport en bouw. Ook bedrijven met wisselende resultaten kunnen vaak wél via ABL financieren, omdat het onderpand leidend is.

Voordelen

✅ Meebewegende limiet: groeit je voorraad, dan groeit je krediet mee ✅ Mogelijk bij verlies of een turnaround ✅ Vaak meer ruimte dan een klassiek rekening-courantkrediet ✅ Geen verwatering van aandelen

Nadelen

❌ Intensieve rapportage: vaak maandelijkse of zelfs wekelijkse pandlijsten ❌ Taxatie- en controlekosten (field audits) ❌ Bij dalende voorraadwaarde daalt ook je beschikbare krediet — precies op een slecht moment ❌ Zware zekerhedenstructuur, waardoor andere financiers weinig ruimte houden

Praktijkvoorbeeld

Een groothandel met €4 miljoen debiteuren en €3 miljoen voorraad kan via ABL vaak €3,2 miljoen (80% van debiteuren) plus €1,5 miljoen (50% van voorraad) financieren: samen €4,7 miljoen werkkapitaal. Bij de bank zou een vast rekening-courantkrediet van €2 miljoen realistischer zijn.

Conclusie

Asset based lending zet stille waarde op je balans om in werkkapitaal. Het vraagt discipline in je administratie, maar levert veel meer ruimte op dan een traditioneel krediet — zeker bij snelle groei of seizoenspieken.